Kredite an Unternehmen
Unternehmen sind der Motor unserer Wirtschaft. Doch damit dieser Motor läuft, müssen die Unternehmen und Selbstständigen investieren können. Dafür werden oftmals Kredite benötigt. Anreize für Investitionen will die EZB mit ihrer aktuellen Niedrigzins-Politik schaffen.
Doch nutzen die Unternehmen und die Selbstständigen die derzeitig günstigen Zinsen um Kredite aufzunehmen und Investitionen zu tätigen? Oder bleiben sie vorsichtig angesichts vorangegangener Krisen und unsicherer Zukunftsprognosen?
Wir haben das Zahlenmaterial der Deutschen Bundesbank aufbegearbeitet und untersucht, wie sich die Kreditvergabe in den vergangenen Jahren entwickelt hat. Nehmen die Unternehmen seit Start der Niedrigzins-Politik von EZB-Chef Draghi wirklich mehr Kredite auf? Oder sind die Banken nach dem Kollaps einiger Finanzhäuser 2008 vorsichtiger bei der Kreditvergabe geworden? Unsere Statistiken liefern die Antworten.
Kredite an inländische Unternehmen und Selbstständige
Dieses Diagramm zeigt Ihnen das gesamte Kreditvolumen, dass Banken den hiesigen Unternehmen und Selbstständigen gewährt, Quartal für Quatal. Der Einbruch zur Jahresmitte 2013 bezog sich nicht auf ein konkretes wirtschaftliches Ereignis. Nach der deutschen Konjuktur liefen neue Unternehmensinvestitionen nur sehr verhalten an, die meisten Investitionen wurden darüber hinaus aus eigener Tasche getätigt. Ein neuer Konjunkturzyklus wurde erwartet. Nach dem kurzzeitigen Einbruch stiegen die Werte jedoch wieder konstant an.
Branchen
Ein vergleichsweise sehr konstantes Bild zeigt sich bei der Aufschlüsselung der einzelnen Branchen. Kredite an das verarbeitende Gewerbe stagnieren auf niedrigem, Kredite an den Dienstleistungssektor auf hohem Niveau. Dass dem Dienstleistungssektor deutlich mehr Kreditvolumen zukommt, verwundert nicht – macht dieser doch fast drei Viertel der gesamten Wirtschaftsleistung aus.
Die Selbstständigen mussten jahrelang einen sachten Abstieg an ausgegebenen Krediten hinnehmen. Seit 2009 kehrte sich der Trend jedoch um und das Kreditvolumen steigt Quartal für Quartal, wenngleich der Anstieg gering ausfällt.
Fristigkeiten
An dieser Stelle beleuchten wir das Kreditvolumen unterteilt nach Fristigkeiten. Kurzfristige Kredite haben eine Laufzeit bis zu einem Jahr, mittelfristige Kredite zwischen einem und fünf Jahren und langfristige Kredite entsprechend eine Laufzeit von mehr als fünf Jahren.
Auffällig ist, dass 2013 ein Einbruch bei den kurzfristigen Krediten erfolgte. Dieser war jedoch weniger geprägt von einem bestimmten wirtschaftlichen Ereignis, sondern eher von der allgemeinen Unsicherheit, die die Banken mit Beginn der Eurokrise ab 2010 erfasste.
Bankengruppen
Welche Banken vergeben wie viele Kredite? Dies haben wir im folgenden Diagramm dargestellt. Die Banken haben wir dabei unterteilt nach Kreditbanken, Landesbanken, Sparkassen und Kreditgenossenschaften.
Die Kreditbanken umfassen alle Großbanken (z. B. Deutsche Bank), Regionalbanken (Landesbanken) sowie die Zweigstellen ausländischer Banken in Deutschland (z.B. Santander Consumer Bank). Die Landesbanken entstanden als regionale Zentralinstitute der Sparkassen, wie etwa die BayernLB.
Träger der Sparkassen sind meist die jeweiligen Gemeinden und Gemeindeverbände (z. B. Sparkasse Leipzig), da die Sparkassen überwiegend öffentlich-rechtliche Geldinstitute sind – von einigen privatrechtlichen und freien Sparkassen abgesehen.
Kreditgenossenschaften sind in erster Linie Banken des Mittelstandes, also die Banken für kleinere und mittlere Unternehmen. Unterschieden wird zwischen ländlichen und gewerblichen Kreditgenossenschaften. Ein bekanntes Beispiel sind die Sparda-Banken.
Während Sparkassen und Kreditgenossenschaften in den vergangenen Jahren immer mehr Kreditvolumen an Unternehmen und Selbstständige vergeben haben, war bei den Kreditbanken zwischenzeitlich ein deutlicher Einbruch zu erkennen. Seit Ende 2013 verzeichnet aber auch diese Gruppe wieder Wachstum.
Bei den Landesbanken hat sich schon seit 2012 ein sinkender Trend abgezeichnet. In den letzten Quartalen konnte diese Bankengruppe den Wert zur Kreditvergabe allerdings auf ein steigendes Niveau bringen.
Auch hier zeigt sich, dass die Finanzinstitute im Zuge der Eurokrise unter großem Druck stehen und Geld nicht ohne weiteres verleihen. Zumal sich damit im Zuge der Niedrigzins-Phase kaum noch etwas verdienen lässt.
Fazit
Unbeeindruckt von Krisen oder Konjunkturhochs ist die Kreditvergabe an deutsche Unternehmen und Selbstständige seit Jahren stabil. Zwar geben gerade Kredit-/Großbanken deutlich weniger Kredite heraus als noch vor wenigen Jahren; dies wird jedoch von der großzügigeren Kreditvergabe der Sparkassen und Kreditgenossenschaften ausgeglichen.
Dies gilt branchenübergreifend, denn weder das verarbeitende Gewerbe noch der Dienstleistungssektor oder die Selbstständigen hatten in den vergangenen Jahren mit größeren Änderungen des Kreditvolumens zu kämpfen.
Einen Kredit zu erhalten, ist somit für Unternehmen und Selbstständige nicht leichter, aber auch nicht schwerer geworden. Nur der Weg zum Kredit, der wandelt sich allmählich. War die Kreditbank vor einigen Jahren noch der erste Ansprechpartner, treten zunehmend Sparkassen und Genossenschaftsbanken an die erste Stelle.
Von den P2P-Plattformen im Internet ganz zu schweigen. Diese tauchen (noch) nicht in der Statistik der Deutschen Bundesbank auf, erfreuen sich aber bei Unternehmern wachsender Beliebtheit. Schließlich sind die Hürden für einen Kredit zumeist die deutlich niedriger als bei der Hausbank.
Weiterführende Informationen
In weiteren Statistiken haben wir uns noch genauer mit den Hintergründen der Entwicklung der Unternehmenskredite beschäftigt. Zum nutzten wir dabei die Umfrageergebnisse der Bank Lending Survey. In dieser machen Banken Angaben zum Kreditgeschäft und geben Auskunft, wie sich die Kreditstandards für Unternehmen und die Nachfrage nach Unternehmenskrediten entwickelt haben.
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