Unternehmenskredite im Februar billiger
Die jüngste EZB-Zinsstatistik für den Februar 2016 zeigt einen Rückgang bei den Kosten für Unternehmensfinanzierungen. Die Kreditfinanzierungskosten sanken erstmals unter zwei Prozent auf einen Stand von 1,98 Prozent.
Unverändert tendierten dagegen die Kosten für Wohnungsbaukredite für private Haushalte. Diese stagnierten bei einem Stand von 2,2 Prozent.
Sinkende Zinsen Signal für die Wirtschaft?
Die EZB-Statistik differenziert zwischen den einzelnen Kreditvolumina. Bei Firmenkrediten unter 250.000 Euro verzeichneten die Währungshüter einen Rückgang um 7 Basispunkte auf durchschnittlich 3,16 Prozent pro Jahr. Ähnlich stellen sich die Kosten für Kredite über einer Million Euro dar.
Bei einer Zinsbindung von drei Monaten sanken die Zinsen hier auf 1,28%. Hintergrund ist der Zinseffekt, der die mit einer Darlehensvergabe einhergehenden Kosten überkompensierte. Darlehen mit einer Zinsfestschreibung von zehn Jahren verbilligten sich um 16 Basispunkte auf 2,02 Prozent pro Jahr.
Gerade für kleine und mittelständische Unternehmen könnte diese Entwicklung in der Größenordnung unter 250.000 Euro einen Anreiz darstellen, Investitionen, wenn auch nur in kleinem Umfang, vorzunehmen.
Schlechter zeigt sich die Entwicklung der Zinsen im Februar für Einzelunternehmen und Firmen ohne juristische Persönlichkeit. Diese Unternehmer mussten im Februar mit einer Verteuerung für Kredite mit einjähriger Zinsbindung um sechs Basispunkte auf 2,63 Prozent kalkulieren.
Privathaushalte profitieren ebenfalls
Die Situation bei Krediten für private Haushalte hat sich für die Kreditnehmer marginal verbessert, lediglich im Bereich der Baufinanzierungen mit variabler Verzinsung blieb der durchschnittliche Zinssatz mit zwei Prozent pro Jahr stabil.
Wer sich für eine Zinsbindung von zehn Jahren entschloss, konnte gegenüber dem Januar eine Verbilligung von sieben Basispunkten auf 2,33 Prozent jährlich für sich verbuchen.
Deutlich teurer, wenn auch in der historischen Betrachtung immer noch billig, fallen die durchschnittlichen Zinsen für Konsumentenkredite aus. Im Februar wurden im Schnitt fünf Prozent pro Jahr berechnet, eine Vergünstigung gegenüber dem Januar um immerhin 31 Basispunkte.
Fast durchgängiger Anstieg bei den Kreditvolumen
Mit Ausnahme der Kredite mit einem Volumen von über einer Million Euro konnten die oben erwähnten Darlehensgruppen gegenüber Januar 2016 alle einen Anstieg verzeichnen. Bei Darlehen ab einer Summe von einer Million Euro und variabler Verzinsung betrug der Rückgang 5,5 Milliarden Euro.
Bei Einzelunternehmen kam es zu keiner Veränderung bei der Nachfrage, das Volumen stagnierte bei 4,5 Mrd. Euro.
| Neugeschäft Februar 2016 in Milliarden Euro | Neugeschäft Januar 2016 in Milliarden Euro | |
|---|---|---|
| Darlehen > 1 Mio € variabler Zins | 103,41 | 108,90 |
| Darlehen > 1 Mio €, zehn Jahre Festschreibung | 4,67 | 3,58 |
| Kredite < 250.000 Euro, variabel | 17,96 | 17,53 |
| Wohnungsbaukredite variabler Zins | 13,09 | 12,12 |
| Wohnungsbaukredite Zinsbindung zehn Jahre | 26,60 | 24,98 |
| Konsumentenkredite variabler Zins | 2,70 | 2,31 |
Einlagen ohne Lichtblick
Bei den Einlagen zeichnet sich zwangsläufig unter Berücksichtigung der Kreditzinsen kein Lichtblick ab. Unternehmen erhalten bei einer Laufzeit von einem Jahr noch 0,23 Prozent Zinsen p.a., drei Basispunkte weniger als im Januar.
Private Haushalte verzeichneten bei den Einlagen mit einer Laufzeit ein Minus von drei Basispunkten auf 0,62 Prozent pro Jahr. Bei Geldern mit dreimonatiger Kündigungsfrist fiel der Zins um zwei Basispunkte auf 0,6 Prozent pro Jahr.
