Kredit-News im November 2026: Neue Regulierungen und steigende Bauzinsen prägen den Kreditmarkt
Der November bringt für Kreditnehmer gleich mehrere Weichenstellungen. Ab dem 20. November gelten strengere Regeln für „Buy now, pay later Angebote“ und Kleinkredite, und am selben Tag treten neue Transparenzpflichten für das Bonitäts-Scoring in Kraft. Passend dazu hat der Bundesgerichtshof im Streit um den Schufa-Score ein wichtiges Wort gesprochen. Wer eine Immobilie finanzieren möchte, sollte zudem die Zinsentwicklung im Blick behalten: Experten rechnen bis Jahresende mit weiterhin erhöhten Bauzinsen. Was das alles konkret für Sie bedeutet, lesen Sie in dieser Ausgabe unserer monatlichen Kredit-News.
Ab 20. November: Strengere Regeln für „Buy now, pay later Angebote“ und Kleinkredite
- Ab dem 20. November 2026 gelten in Deutschland neue Vorgaben für Verbraucherkredite auf Basis der überarbeiteten EU-Richtlinie.
- Erstmals fallen auch viele BNPL-Angebote, Kleinkredite unter 200 Euro sowie kurzfristige und zinsfreie Darlehen darunter.
- Kreditgeber müssen die Bonität gründlicher prüfen, transparenter informieren und bei Zahlungsproblemen Lösungen anbieten.
Ein Klick an der Online-Kasse, die Ware kommt sofort, bezahlt wird später. „Buy now, pay later“ ist bequem, birgt aber Risiken. Wer mehrere solcher Zahlungsverpflichtungen parallel eingeht, verliert leicht den Überblick, und viele kleine Beträge können sich zu einer spürbaren Belastung addieren. Hier setzt die reformierte EU-Verbraucherkreditrichtlinie an, die Deutschland nun in nationales Recht überführt hat. Darauf weist das Europäische Verbraucherzentrum Deutschland (EVZ) hin.
Künftig greift der gesetzliche Schutz auch bei Finanzierungen, die bislang außen vor blieben. Dazu gehören bestimmte zinsfreie Darlehen, Kredite mit weniger als drei Monaten Laufzeit sowie Beträge unter 200 Euro. Anbieter solcher Modelle müssen sich damit an dieselben Spielregeln halten wie klassische Kreditgeber.
Konkret bedeutet das: Vor jeder Vergabe ist sorgfältiger zu prüfen, ob die Rückzahlung realistisch ist. Daten aus sozialen Netzwerken dürfen dabei nicht herangezogen werden. Kunden müssen vorab verständlich über Kosten, Laufzeit und Rückzahlung informiert werden. Werbung darf nicht suggerieren, ein Kredit verbessere die eigene Finanzlage. Geraten Kreditnehmer in Schwierigkeiten, sind Anbieter verpflichtet, Entlastung anzubieten, etwa durch Stundung, längere Laufzeiten oder angepasste Raten.
Neu ist zudem ein 14-tägiges Widerrufsrecht für Dispokredite, die ab dem Stichtag eingeräumt werden. Vor betrügerischen Kreditangeboten, die häufig über soziale Medien und Messenger kursieren, schützen die neuen Regeln allerdings nicht. Hier bleibt Wachsamkeit gefragt.
Schufa-Score vor Gericht: BGH schickt Auskunftsstreit zurück nach Dresden
- Der Bundesgerichtshof hat vier Urteile des OLG Dresden aufgehoben, die die Schufa zu mehr Transparenz beim Scoring verpflichtet hatten.
- Betroffene müssen eine erhebliche Beeinträchtigung durch den Score darlegen, etwa eine Kreditablehnung.
- Ab 20. November 2026 gelten neue gesetzliche Transparenzregeln für das Bonitäts-Scoring.
Wie genau muss die Schufa offenlegen, wie ein Score zustande kommt? Mit dieser Frage hat sich der Bundesgerichtshof (BGH) befasst und den Fall an das Oberlandesgericht Dresden zurückgegeben. Geklagt hatten vier Privatpersonen. Sie hielten das Scoring-Verfahren für intransparent und die erhaltenen Auskünfte für unzureichend. Das OLG hatte ihnen in Teilen recht gegeben.
Der BGH hob diese Entscheidungen nun auf, soweit sie zulasten der Schufa ausgefallen waren. Abschließend bestätigt hat das Gericht die Auskunftei damit aber nicht. Die Vorinstanz habe nicht ausreichend geprüft, ob der Score für die Kläger tatsächlich maßgeblich war. Nach der Rechtsprechung des Europäischen Gerichtshofs setzt ein weitergehender Auskunftsanspruch eine erhebliche Beeinträchtigung voraus. Verbraucher müssen also darlegen, dass ihnen eine negative Bewertung geschadet hat. Als Indiz genügt ein zeitlicher Zusammenhang zwischen Score-Übermittlung und Ablehnung, etwa eines Kredit- oder Mietvertrags.
Die Schufa begrüßte das Urteil. Für die Praxis ist die Tragweite jedoch begrenzt, denn die Verfahren betreffen Scorewerte aus dem Jahr 2023. Seit März 2026 nutzt die Schufa ein neues, leichter nachvollziehbares Modell. Der alte Score soll bis Ende 2028 auslaufen.
Zudem ändern sich die gesetzlichen Spielregeln. Ab dem 20. November 2026 müssen Auskunfteien auf Anfrage drei Dinge offenlegen: die Scorewerte der vergangenen zwölf Monate, die verwendeten Daten und die wichtigsten Einflussfaktoren.
Bauzinsen bleiben hoch: Experte erwartet bis Jahresende 4,0 bis 4,5 Prozent
- Zehnjährige Baufinanzierungen kosten laut Dr. Klein derzeit knapp 4 Prozent. Bis Jahresende sind 4,0 bis 4,5 Prozent realistisch.
- Treiber sind die gestiegene Inflation, hohe Ölpreise und die Aussicht auf EZB-Zinserhöhungen ab Dezember.
- Daten von Kreditvergleich.net zeigen: Die günstigsten Bauzinsen liegen spürbar über dem Vorjahresniveau.
Wer derzeit eine Immobilie finanzieren will, braucht starke Nerven. Die Bauzinsen bewegen sich zwar seit einiger Zeit seitwärts, allerdings auf erhöhtem Niveau. Der repräsentative Zins von Dr. Klein für eine zehnjährige Zinsbindung lag Ende Oktober bei 3,97 Prozent. Florian Pfaffinger aus dem Expertenrat des Finanzierungsvermittlers rechnet bis zum Jahresende mit Werten zwischen 4,0 und 4,5 Prozent. Grund ist die enge Kopplung an langfristige Zinsen wie Bundesanleihen und Swaps.
Hinzu kommt die anziehende Inflation. Im September stieg die Teuerung in Deutschland auf 3,3 Prozent, im Euroraum sogar auf 3,8 Prozent. Getrieben wurde sie vor allem durch hohe Ölpreise. Die EZB dürfte zunächst stillhalten. Eine Zinsanhebung im Dezember und weitere Schritte im ersten Halbjahr 2027 gelten jedoch als wahrscheinlich. Entlastung wäre möglich, falls sich die geopolitische Lage nach den US-Zwischenwahlen entspannt und der Ölpreis sinkt. Darauf sollten Kaufinteressierte laut Pfaffinger aber nicht spekulieren.
Auch die Auswertungen von Kreditvergleich.net bestätigen das höhere Zinsumfeld. Die niedrigsten angebotenen Sollzinsen für Baufinanzierungen gaben im November gegenüber dem Vormonat leicht nach, um 2,23 Prozent. Sie lagen aber 15,74 Prozent über dem Vorjahreswert. Kurzfristig erwartet Dr. Klein eine Seitwärtsbewegung, mittelfristig besteht Aufwärtspotenzial.
